Küresel piyasalarda son durum

ABD’de enflasyon kaygısının kısmen azalmasıyla rahatlayan piyasalar, resesyon fiyatlamalarının güçlenmesiyle tekrar taraf arayışına girdi.

Dün ülkede açıklanan bilgilere nazaran, Tedarik İdare Enstitüsü (ISM) imalat endeksi, haziranda 46 ile piyasa beklentilerinin altında gerçekleşirken, imalat endüstrisinde daralmanın sürdüğünü gösterdi.

S&P Küresel tarafından açıklanan haziran ayına ait imalat kesimi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) ise beklentiler dahilinde 46,3 oldu.

Ülkede ekonomik aktiviteye ait kaygıların artmasına rağmen ABD Merkez Bankası’nın (Fed) enflasyonla çaba kapsamında atacağı adımlara ait fiyatlamalar güçlü kalmayı sürdürdü.

Buna nazaran, para piyasalarındaki fiyatlamalarda bankanın 26 Temmuz’daki toplantıda yüzde 90 ihtimalle 25 baz puan faiz artıracağı öngörülürken, cuma günü açıklanacak istihdam raporundaki bilgilerin yıl sonuna kadar atılacak adımlara yönelik beklentileri daha da netleştirebileceği kestirim ediliyor.

Öte yandan, ABD iktisadının resesyona girebileceği ihtimali de öne çıkmaya devam ediyor. Ülkede aykırıya dönen getiri eğrisi son yıllardaki en keskin resesyon fiyatlamasına işaret ederken, ABD’nin 2 yıllık tahvil faizi ile 10 yıllık tahvil faizi ortasındaki fark yaklaşık 108 baz puanla 1980’den bu yana en yüksek düzeye çıktı.

Benzer formda, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi ile 3 aylık hazine bonosu getirisi ortasındaki fark da 147 baz puanla Şubat 1980’den bu yana en düşük düzeye geriledi.

Söz konusu iki varlık ortasındaki getiri farkı resesyon indikatörü olarak Fed tarafından hayli yakından takip ediliyor. New York Fed tarafından 1996’da yapılan bir çalışmada, 3 aylık hazine bonosunun faizinin 10 yıllık tahvil faizi üzerine çıkması halinde 6 ila 18 ay içinde iktisadın resesyona girmesinin beklendiği duyurulmuştu.

Dün petrol fiyatlarında dalgalı bir seyir izlenirken, Brent petrolün varil fiyatı 76,6 dolarla 22 Haziran’dan bu yana en yüksek seviyeyi görmesinin akabinde artan resesyon kaygılarıyla yararlarını geri verdi.

Suudi Arabistan 1 milyon varillik arz kesintisini Ağustos ayına uzatacağını bildirirken, Rusya günlük petrol arzını 500 bin varil, Cezayir de 200 bin varil azaltacağını duyurdu.

Dün New York borsasında 4 Temmuz Bağımsızlık Günü tatili hasebiyle yarım gün gerçekleşen süreçlerde S&P 500 endeksi yüzde 0,12, Nasdaq endeksi yüzde 0,21 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,03 yükseldi. New York borsası bugün ise kapalı olacak.

Avrupa’da enflasyon ve resesyon telaşı varlık fiyatlarını baskılamaya devam ederken, Fransa’da devam eden olaylar da risk iştahını baskılamayı sürdürüyor.

Buna rağmen, Avrupa Merkez Bankası (ECB) yetkilileri enflasyonla çaba kapsamında faiz artışlarına devam edeceklerini vurgularken, ECB üyesi Joachim Nagel faiz artışlarında hala gidilecek çok yol olduğunu söyledi.

Öte yandan, Almanya’da 2 yıllık tahvil faizi ile 10 yılık tahvil faizi ortasındaki fark 80 baz puana kadar çıkarken, ECB’nin şahin adımlarını sürdürmesi halinde kelam konusu farkın daha da açılabileceği belirtiliyor.

Bu durum, Almanya’nın resesyon girebileceği tasasını güçlendirirken, bölgenin en güçlü iktisadı olması nedeniyle Avro Bölgesi genelini de epeyce olumsuz etkileyebileceğinden tasa ediliyor.

Para piyasalarındaki fiyatlamalarda ECB’nin 27 Temmuz’daki toplantısında siyaset faizini 25 baz puan artırmasına kesin gözüyle bakılırken, sene sonuna kadar toplamda en az 50 baz puan faiz artırılacağı öngörülüyor.

Dün, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,06, Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,41 ve Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,18 gerilerken, İtalya’da MIB 30 endeksi 0,77 yükseldi. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar, yeni güne karışık seyirle başladı.

Asya’da hisse piyasaları yeni güne karışık bir seyirle başlarken, Çin ile ABD ortasındaki münasebetlerin tekrar gerilebileceği telaşı varlık fiyatlarını baskılıyor.

Yarı iletken çip üretimi nedeniyle iki ülke ortasında bir müddettir tansiyon yüksek seyrederken, Çin, bugün aldığı kararla yarı iletken çip üretiminde kullanılan galyum ve germanyum hususlarının ihracatına sınırlama getirdi.

Analistler, kelam konusu atağın bölgede tansiyonu daha da yükseltebileceğine dikkati çekerek, hususa ait ABD tarafından yapılacak açıklamaların yakından takip edileceğini lisana getirdi.

Öte yandan, Avustralya Merkez Bankası bugün siyaset faizini yüzde 4,10’da sabit bırakırken, gelecek toplantılarda faiz artışlarına devam edebileceği yönlendirmesinde bulundu.

Kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,9, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,3, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,1 gerilerken, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,3 yükseldi.

Yurt içinde dün alıcılı seyri beşinci süreç gününe taşıyan Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü yüzde 4,45 artışla 6.015,29 puandan tamamlayarak tüm vakitlerin en yüksek günlük kapanışını gerçekleştirirken, gördüğü en yüksek düzey rekorunu da 6.018,29 puana taşıdı.

Dolar/TL, dün yüzde 0,6 artışla 25,9484’ten kapanmasının akabinde bugün bankalararası piyasanın açılışında 25,9790 düzeyinden süreç görüyor.

Analistler, bugün bilgi gündeminin sakin olduğunu belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 6.100 ve 6.250 düzeylerinin direnç, 5.900 ve 5.800 puanın dayanak pozisyonunda olduğunu kaydetti.